# Magyarországi befektetési lehetőségek és dashboard-terv

**Kutatási állapot:** 2026. október 15.
**Cél:** szerkeszthető termék-összehasonlítás és egy később helyben futó, Node.js-re is kitehető befektetési dashboard termékterve.
**Fontos:** ez tájékoztató és terméktervezési anyag, nem személyre szabott befektetési, adó- vagy jogi tanács. A hozam nem garantált, a termékek feltételei változhatnak. Vásárlás előtt az adott sorozat hivatalos dokumentumát, a szolgáltató díjjegyzékét és az aktuális adózási szabályt kell ellenőrizni.

## 1. Vezetői összefoglaló

Magyarországi magánbefektetőként több, egymástól lényegesen eltérő célú eszköz közül lehet választani:

- **Rövid távú, alacsony árfolyam-ingadozás:** bankbetét, pénzpiaci megoldás, rövid állampapír. A betétet az OBA-védelem, az állampapírt a kibocsátó állam fizetőképessége és a lejárat előtti eladási árfolyam jellemzi.
- **Forintban tervezett, kiszámíthatóbb kamat:** FixMÁP és MÁP Plusz; a BMÁP kamata a rövid DKJ-hozamokhoz, a PMÁP-é az inflációhoz kötött. A változó kamat nem garantál magas reálhozamot.
- **Deviza-diverzifikáció:** EMÁP euróban, illetve globális UCITS ETF-ek EUR/USD vagy HUF kereskedési jegyzéssel. A kereskedés pénzneme nem azonos az alap mögötti devizakockázattal.
- **Hosszú távú növekedési cél:** széles, globális részvény-ETF; a hozam bizonytalan, az érték akár éveken át is eshet. Egyedi részvény ennél koncentráltabb kockázat.
- **Célhoz kötött, nem szabadon likvid vagyon:** Fundamenta/lakástakarék, nyugdíjtermék, Babakötvény. Ezeket a dashboardban érdemes meglévő eszközként követni, de a hozzáférési és felhasználási korlátokat külön kell mutatni.

Az első változatban ne próbáljunk árfolyamot vagy jövőbeli hozamot „megjósolni”. A rendszer forgatókönyveket számoljon (óvatos/alap/erős, inflációval és költségekkel), az eredményt sávként mutassa, és jelölje a piaci adat utolsó frissítését. Kártyák között ne közvetlenül pénzügyi tranzakciót, hanem átlátható **portfólió-kapcsolatot** hozzunk létre: az összekapcsolt kártyák egy tervet/kosarat alkotnak, súlyokkal és közös összesítéssel.

## 2. Eszközök összehasonlítása

| Eszköz | Mire alkalmas? | Hozamforrás | Fő kockázat / likviditás | Költségek és adózási szempont | Dashboard-kezelés |
|---|---|---|---|---|---|
| Bankbetét, lekötött betét | Rövid cél, vésztartalék egy része | Szerződéses kamat | Infláció, újralekötési kamat, feltörési veszteség; OBA feltételek és limit ellenőrzendő | Kamatadó/szocho függ a terméktől és jogszabálytól; banki díjak | Lejárat, kamat, feltörési feltétel, OBA-státusz kézi vagy importált adatként |
| DKJ / rövid állampapír | Néhány hónapos–éves cél, lejáratig tartás | Diszkont és névérték különbsége | Lejárat előtti árfolyam; kamatkörnyezet | Lakossági állampapírok adózási kedvezményeit és az adott papír besorolását ellenőrizni kell; vételi/eladási árfolyam számít | Sorozat, lejárat, vételár, napi kincstári vételi árfolyam, lejárati pénzáram |
| FixMÁP | Előre tervezhető forint kamat, középtáv | Fix kupon, jellemzően negyedéves kamatfizetés | Infláció feletti/ alatti reálhozam; kamatfizetés újrabefektetése; lejárat előtti visszaváltási árfolyam nem garantált | A közzétett EHM-et és díjmentesnek tűnő visszaváltás aktuális árát is ellenőrizni kell | Fix kamat + kuponnaptár; a lejárat előtti eladás értékét külön forgatókönyvként |
| MÁP Plusz | Lépcsőzetes fix forintkamat, ötéves horizont | Évente emelkedő kamat, sorozatfüggő | Inflációs kockázat, lejárat előtti árfolyam; a kamat újrabefektetési módja | EHM hasznos összehasonlítás, de a tényleges eredmény időzítésfüggő | Éves kamatlétrát és kamatforduló körüli visszaváltási ablakot jelenítsen meg |
| BMÁP | Rövid piaci kamatokhoz kötött forint hozam | DKJ aukciós hozam + sorozatspecifikus prémium | A kamat csökkenhet, ha a rövid hozamok esnek; lejárat előtti árfolyam | Aktuális kupon nem azonos a teljes futamidő várható hozamával | Kupon- és kamatbázis dátuma, aktuális kamat, új kamat meghatározásának dátuma |
| PMÁP | Inflációhoz kötött, hosszú forint cél | Előző naptári évi infláció + sorozatspecifikus prémium | Késleltetve követi az inflációt; aktuális alacsonyabb inflációs időszakban kupon visszaeshet; hosszú futamidő | Sorozatfeltételek, kamatprémium és korai eladás árfolyama döntő | Kamatképletet, ismert és még ismeretlen jövőbeli kuponokat külön kezelje |
| EMÁP | Euróban megtartandó cél | 3 havi EURIBOR-hoz kötött, sorozatfüggő változó kamat | EUR/HUF árfolyam, eurókamat csökkenése, korai visszaváltás | EUR-ra váltás spreadje/díja is költség; magyar forint-célhoz devizakockázat | EUR érték mellett HUF átértékelt érték, használt árfolyam és dátum |
| Globális részvény-ETF (UCITS) | Hosszú távú, széles részvénypiaci kitettség | Részvényárak, osztalékok (felhalmozó vagy kifizető) | Jelentős átmeneti esés, devizakitettség, index- és követési kockázat | TER, brókerjutalék, spread, devizaváltás, letétkezelés, adó és esetleges TBSZ | ISIN legyen az azonosító; TER, index, felhalmozó/kifizető, fizikai/szintetikus, devizák |
| Ágazati/ország ETF | Tudatos tematikus vagy régiós kitettség | Konkrét szektor/ország árfolyama és osztaléka | Sokkal koncentráltabb, politikai és szektorális kockázat; lehet magasabb TER | TER mellett spread és koncentráció; nem helyettesíti automatikusan a globális alapot | Kitettségek és átfedés ellenőrzése, koncentrációs figyelmeztetés |
| Egyedi részvény (BÉT vagy külföldi) | Meggyőződésen alapuló, kis kiegészítő pozíció | Árfolyamnyereség, osztalék | Cég-, szektor-, ország- és devizakockázat; akár teljes tőkevesztés; egyedi papír likviditása eltérő | Kereskedési és számladíj, spread, devizaváltás, adó | Ticker helyett ISIN + tőzsde; pozícióméret és portfólión belüli súly |
| Befektetési alap | Aktív vagy célzott portfóliókezelés, rendszeres megtakarítás | Alap mögötti eszközök hozama | Alapstratégia, piaci és kezelői kockázat; napi nettó eszközérték és visszaváltási határidő | Kiemelten össze kell adni a folyamatos költséget, vételi/visszaváltási díjat és esetleges sikerdíjat | KID szerinti kockázati mutató, költség, benchmark, elszámolási nap |
| Lakástakarék / Fundamenta | Lakáscél és szerződéses megtakarítás | Szerződéses betéti kamat, bónusz, régi szerződésnél esetleges állami támogatás | Lakáscélhoz kötött felhasználás, szerződésmódosítás és felmondás feltételei; alacsony rugalmasság | A támogatási jog szerződéskötési dátum és feltételek függvénye; termékdíjak | Meglévő vagyonként: egyenleg, saját befizetés, bónusz/támogatás, lejárat, cél, hozzáférési korlátozás külön mező |
| Babakötvény / Start-számla | Gyermek hosszú távú megtakarítása | Inflációkövető kamatprémium + jogosult befizetéshez támogatás | Kedvezményezett gyermekhez kötött; 18 éves kor és szabályok korlátozzák a hozzáférést | Külön adó- és támogatási szabályok; szülői általános vagyonként ne számoljuk szabadon felhasználhatónak | Külön tulajdonos/cél szerinti alszámla és hozzáférési dátum |
| Nyugdíj-előtakarékosság (önkéntes nyugdíjpénztár, NYESZ, nyugdíjbiztosítás) | Nyugdíjcél és adott termék esetén adójóváírás | A választott portfólió/értékpapírok hozama | Hosszú kötöttség, feltörés és adó-visszafizetés; nyugdíjtermékek költségkülönbsége | Adójóváírási feltételek és limitek, teljes költségmutató (TKM) / alapkezelési díjak ellenőrzendők | Hosszú célként, hozzáférhetetlen eszközként modellezni; bruttó és adó utáni érték külön |

### 2.1 Aktuális lakossági állampapír-pillanatkép

Az Állampapír.hu **2026. október 15-én elérhető** lakossági kamatait figyelembe véve:

| Termék / példa sorozat | Akkor érvényes kamat | Futamidő / jelleg | Megjegyzés |
|---|---:|---|---|
| FixMÁP 2029/Q2 | 5,50%, EHM 5,62% | 3 év, fix | 2026.10.01-től érvényes adat |
| MÁP Plusz 2031/M6 | 5,00–6,00%, EHM 5,47% | 5 év, lépcsős fix | 2026.10.01-től érvényes adat |
| BMÁP 2032/R1 | 5,47% | 6 év, változó | 2026.09.22-i kamatadat; a kupon később változhat |
| EMÁP 2027/U_EUR | 2,682% | sorozatfüggő lejárat, EUR, változó | 2026.09.22-i adat; más EMÁP sorozatok kamata eltérhet |
| PMÁP 2036/I1 | 4,50% | 10 év, inflációkövető | Az új sorozat kamata; a jövőbeli kamat az inflációtól és a prémiumtól függ |

Ezek **nem örökérvényű kamatok és nem hozamajánlások**. A kamattábla termékcsaládonként és sorozatonként is változik; a sorozat nyilvános ajánlattétele és ismertetője az irányadó. A visszaváltási árfolyamot a Kincstár naponta jegyzi, ezért lejárat előtti eladáskor ne feltételezzünk automatikusan 100%-os tőkekifizetést.

### 2.2 ETF- és részvény-kiindulólista

A BÉT/BÉTa oldalán elérhető lista jó indulópont, de **nem teljes világpiaci termékkatalógus**, és az elérhetőség a szolgáltatótól is függ.

| Példa | ISIN / ticker | Kitettség | Költség / megjegyzés |
|---|---|---|---|
| SPDR MSCI World UCITS ETF (SWRD) | IE00BFY0GT14 / SWRD | Fejlett piacok nagy és közepes cégei, felhalmozó | BÉT által közölt TER: 0,12%; nincs feltörekvő piaci lefedettség |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (EIMI) | IE00BKM4GZ66 / EIMI | Feltörekvő piacok, nagy/közepes/kis cégek, felhalmozó | BÉT által közölt TER: 0,18%; a globális ETF mellé külön régiós súlyozás lehet |
| Amundi STOXX Europe 600 UCITS ETF (MEUS) | LU0908500753 / MEUS | 600 európai vállalat | BÉT által közölt TER: 0,07%; Európa-kitettség, nem globális diverzifikáció |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 / BÉTa-listán SXR8 | 500 nagy amerikai vállalat | A BÉTa piac HUF-ban is kereskedhető jegyzést mutathat; az alap devizakockázata ettől nem szűnik meg |
| OTP BUX ETF | HU0000704960 / ETFBUXOTP | BUX / magyar részvénypiac | Forint, 0,50% alapkezelési díj; a mögöttes magyar piac koncentrált |
| OTP CETOP ETF | HU0000734454 | Közép-európai blue chipek, CETOP NTR | EUR-ban denominált hazai ETF; a közzétett alapkezelési díj 0,40%; régiós koncentráció |

> Az ISIN az eszköz tartós azonosítója, a ticker és a kereskedési pénznem pedig tőzsdénként eltérhet. A „BÉTa-n HUF-ban jegyzett” csak a kereskedés pénznemét írja le, nem jelent devizakockázat elleni fedezést.

Magyar egyedi részvényeknél első áttekintési csoport lehet az OTP Bank, MOL, Richter Gedeon és Magyar Telekom, továbbá a BÉT aktuális részvénylistáján szereplő kisebb társaságok. Ezeket **összehasonlításra**, nem vételi ajánlásként érdemes megjeleníteni. Vizsgálandó: üzleti modell, adósság, pénzáram, értékeltség, osztalék fenntarthatósága, likviditás, szabályozási és országkockázat. A négy nagy hazai részvény közös tartása sem ad globális diverzifikációt.

### 2.3 Alapvető döntési kérdések

1. Mi a cél és a cél dátuma? A vésztartalék legyen külön, ne kerüljön hosszú távú részvénykockázatba.
2. Mennyi veszteség viselhető el pénzben és időben? A „10 éves cél” nem teszi kockázatmentessé a részvényt.
3. Milyen devizában lesz a jövőbeli kiadás? A HUF/EUR/USD kitettséget a célhoz mérjük.
4. Kell-e a pénz időközben? Likviditást a tényleges visszaváltási árfolyam és elszámolási idő alapján mérjük.
5. Milyen a teljes költség? TER mellett vételi/eladási jutalék, bid-ask spread, devizaváltás, számladíj és adó.
6. Milyen számlán tartjuk? TBSZ-en a lekötési idő, gyűjtőév, feltörés és a 2025-től alkalmazandó szocho-szabály is számít. Adózást a dashboard csak tájékoztató becslésként mutasson.

## 3. Hozammodellezés, előrejelzés nélkül

Az UI-ban „becslés” vagy „forgatókönyv” szerepeljen, ne garantált érték vagy gépi jóslat. Minden nézet mutassa a nominális és inflációval korrigált mai pénzértéket, továbbá a befizetett tőkét és a becsült hozamot külön.

### 3.1 Javasolt számítási bemenetek

- kezdőtőke, rendszeres befizetés összege és gyakorisága;
- tervezett időtáv és pénzfelvételi dátum;
- eszköz súlya, díja, devizája, kifizetési/újrabefektetési módja;
- éves nominális hozamfeltételezés alacsony/alap/magas forgatókönyvhöz;
- inflációs feltételezés, devizaárfolyam-változás, befizetési díj és éves költség;
- egyszerűsített adózási mód (normál számla/TBSZ) csak ha a felhasználó megadta és jóváhagyta a szabályverziót.

Rendszeres havi befizetésnél közelítő modell: minden időszakban a befizetés növeli a tőkét, majd az időarányos hozam szorozza az egyenleget. A dashboard később pontosabb napi pénzáramokra és kamatfizetési naptárra válthat. Állampapírnál a kupon és lejárat a konkrét sorozat feltételeit kövesse; változó kamatot csak ismert időszakig tekintsünk tényleges adatnak, utána forgatókönyvi feltételezésként.

### 3.2 Grafikonok

- portfólióérték időben, három forgatókönyvi sávval;
- mai pénzérték (infláció utáni) és nominális érték egymás mellett;
- befizetett tőke vs. becsült hozam egymásra rakott területként;
- eszközosztály- és devizamegoszlás, koncentrációs mutató;
- havi/éves pénzáram és várható lejáratok;
- cél elérésének valószínűségi tartománya csak később, dokumentált Monte Carlo modellel és jól látható feltételezésekkel.

Ne mutassunk túlzott pontosságot: kerekített értékek, adatfrissítési dátum, adatforrás, feltevések és „nem előrejelzés” jelölés legyen a grafikon mellett.

## 4. Kártyák, portfóliók és diverzifikációs UX

### Ajánlott fogalmi modell

- **Eszközkártya:** egy meglévő vagy tervezett pozíció (pl. FixMÁP-sorozat, globális ETF, Fundamenta szerződés).
- **Portfólió/kosár:** több eszközkártya súlyozott csoportja, közös célhoz és időtávhoz.
- **Kapcsolat:** egy kártya egy vagy több portfólióban is szerepelhet eltérő súllyal. Az összekötő vonal csak tagságot és súlyt jelentsen, pénzmozgást ne.
- **Kombinálás:** kiválasztott kártyákból új portfólió készül; az összegzés mutassa az összevont eszköz- és devizakitettséget, átfedést, súlyokat és hiányzó céladatokat.

Kezdetben egyszerű, rendezhető kártyalistát és „Portfólió létrehozása” műveletet használjunk. A vizuális összekötő vászon opcionális haladó nézet legyen, mert kis képernyőn és sok kártyánál gyorsan áttekinthetetlenné válhat. Portfólióba húzáskor egyértelmű súly- és összegelosztás jelenjen meg; az összeg mindig 100%-ra vagy teljes allokált összegre zárjon, a fennmaradó rész külön „szabad pénz” kártyaként látszódjon.

### Létrehozási folyamat (step-by-step)

1. **Cél:** név, cél (pl. lakás, nyugdíj, általános), céldátum, pénznem.
2. **Megtakarítás:** egyszeri induló összeg + opcionális rendszeres havi befizetés; meglévő pénzeszköz külön kapcsoló.
3. **Eszközök:** kategória és konkrét termék; keresés ISIN, ticker, név vagy terméktípus szerint. Mutassa kockázatot, likviditást, díjat, devizát, adózási megjegyzést.
4. **Súlyozás:** százalék vagy forint/euró összeg; az egyik szerkesztésekor a másik automatikusan frissüljön.
5. **Ellenőrzés:** teljes költség, súlyösszeg, várható likviditás/céldátum ütközése, koncentráció és adatminőség.
6. **Eredmények:** három forgatókönyv, érzékenység, pénzáram és feltételezések. Mentés után kompakt kártya keletkezik.

Kis kártyán: portfólió neve/célja, aktuális érték, befizetett tőke, időtáv, napi/heti változás csak valós piaci adat esetén, kockázati címke, deviza-szegmens, következő fontos dátum. Részletező oldalsó panelen legyen eszközlista, cash-flow timeline, szerződésadatok, jegyzetek és módosítási előzmény. A csatolt referencia vizuális elemei: törtfehér háttér, fekete elsődleges navigáció, puha kerekített kártyák, halvány színátmenetek, kiemelt adat és oldalsó részletpanel. A hozamot ne kizárólag zölddel/pirossal jelezzük; szám és szöveges státusz is kell.

## 5. Meglévő eszközök felvitele

Minden pozícióhoz legyen mód: **kézi rögzítés**, CSV-import, később brókeri adatkapcsolat. Első verzióban ne kérjünk és ne tároljunk banki belépési adatot.

Javasolt közös mezők: név, eszköztípus, intézmény, tulajdonos/cél, deviza, induló dátum, befizetett összeg, aktuális érték és értékdátum, rendszeres befizetés, lejárat, likviditás, becsült/garantált/aktuális kamat megkülönböztetése, adózási számlatípus, dokumentumhivatkozás és megjegyzés.

**Fundamenta/lakástakarék mezők:** szerződéskötés dátuma (különösen 2018.10.16. előtti/utáni státusz), szerződéses összeg, vállalt havi betét, eddigi befizetés, bónusz/állami támogatás jogosultságának státusza, várható kiutalási/lejárati dátum, lakáscél, felmondási vagy áthidaló kölcsön feltételei, aktuális egyenleg és annak ellenőrzési dátuma. A hozamszámítás csak a szerződéses kimutatásból származó értéket tekintse biztosnak.

## 6. Adatforrások, devizaárfolyam és hírek

### 6.1 Devizaárfolyam

**Elsődleges ingyenes jelölt: MNB hivatalos árfolyam-webszolgáltatás (SOAP/XML).** Az MNB leírja az aktuális és korábbi árfolyamok lekérdezését; a dashboard napi hivatalos középárfolyamra és történeti HUF-átértékelésre használhatja. Ez nem valós idejű kereskedési jegyzés, és nem a brókeri vételi/eladási árfolyam. A Node backendben legyen adapter, napi cache, lekérkezés ideje, forrás és hiba esetén az utolsó érték jól látható figyelmeztetéssel.

**Második jelölt: ECB Data Portal SDMX API.** API-kulcs nélkül lekérhető adat, EUR alapú referenciaárfolyamokkal, például `https://data-api.ecb.europa.eu/service/data/EXR/D.USD+HUF.EUR.SP00.A?lastNObservations=2&format=csvdata` – az aktuális adatstruktúrát és HUF sorozat elérhetőségét integráláskor ellenőrizni kell. Az ECB munkanapi, közzétett referenciarátája késleltetett; nem intraday adat.

**Ajánlás:** HUF-eszközök könyv szerinti értékéhez MNB középárfolyam; EUR/USD ETF-ek napi értékeléséhez instrumentum-piaci adat + választott devizaárfolyam. Mindig rögzítsük a `rate`, `base`, `quote`, `date`, `provider`, `fetchedAt` és `isIndicative` mezőket. Ne keverjük a hivatalos referenciaárfolyamot az ügyleti átváltási árfolyammal.

Részvény/ETF élő árfolyamoknál az ingyenes adatforrások gyakran késleltetettek, korlátozottak, nem kereskedelmi felhasználásra engedélyezettek vagy nem hivatalosak. A BÉT portál a legtöbb instrumentumnál 15 perccel késleltetett adatot közöl. Kezdetben használjunk kézi értéket vagy késleltetett hivatalos/engedélyezett adatot, és a felületen írjuk ki. Később válasszunk szolgáltatót a licenc, tőzsdei jogosultság, frissítési limit és költség szerint; ingyenes árfolyam API-nak ne tekintsünk egy nem dokumentált Yahoo/Stooq végpontot.

### 6.2 Magyar hírek és események

Az első verzióban RSS/Atom vagy hivatalos közleményoldalakból összeállított „magyar pénzügyi változások” feed javasolt:

- Magyar Nemzeti Bank: kamatdöntés, pénzügyi stabilitás, fogyasztóvédelem;
- ÁKK / Magyar Állampapír: sorozatindítás, kamatváltozás, visszaváltási információ;
- NAV: adózási útmutatók és befektetési jövedelem változásai;
- KSH: infláció és makrogazdasági publikációs naptár;
- BÉT: kibocsátói közlemények, index-felülvizsgálatok és piaci hírek;
- Magyar Közlöny: jogszabályváltozások (csak hivatalos kihirdetésként, nem automatikus értelmezésként).

Kártya/adatkártya: cím, forrás, közzététel ideje, esemény dátuma, rövid semleges kivonat, eredeti link, kapcsolódó eszközkategória. A hír megjelenési dátumát és esemény dátumát külön tároljuk; a régi cikket ne címkézzük aktuális eseményként. Későbbi összefoglaló legyen forráshoz kötött, ne generáljon vételi/eladási felszólítást.

## 7. Javasolt technikai felépítés

Helyi használathoz modern, kiszolgálható Node stack:

- **Next.js + TypeScript** webes felület és helyben futó Node szerver;
- **SQLite** első körben, migrációkkal; később PostgreSQL a többfelhasználós hostoláshoz;
- **Prisma vagy Drizzle** típusos adat-hozzáféréshez;
- grafikonokhoz ECharts vagy Recharts; hozzáférhető színskála, mobilos és billentyűzetes működés;
- API adapterek külön rétegben (MNB, ECB, állampapír, hírek), hogy adatforrás-váltáskor ne kelljen a UI-t átírni;
- helyi JSON/SQLite cache és naplózott frissítési idő, offline használatkor is elérhető portfólió;
- export/import JSON/CSV, rendszeres helyi mentés és verziózott sémaváltás;
- későbbi `.env`-hez `.env.example`, titkok soha ne kerüljenek kliensoldali bundle-be vagy Gitbe.

Kezdeti adatsémák: `Portfolio`, `Asset`, `Holding`, `Contribution`, `Valuation`, `RateObservation`, `Product`, `Scenario`, `NewsItem`, `Source`, `UserPreference`. A rögzített értékelést ne írjuk felül: történeti pontokat tároljunk. Minden automatikus értéknél legyen forrás, időbélyeg és megbízhatósági/engedélyezési jelölés.

## 8. Fejlesztési sorrend

1. **Követelmény és adatmodell:** eszközök, célok, kézi felvitel, portfólió-kosarak, mentés/export.
2. **MVP számológép:** egyszeri + havi befizetés, súlyozás, költség, infláció, három forgatókönyv, grafikonok.
3. **Meglévő eszközök:** Fundamenta, állampapír, betét, nyugdíjtermék; lejáratok és likviditási korlátok.
4. **Adatfeedek:** MNB/ECB árfolyam, adatfrissítés jelzése, BÉT-adatlicenc döntése, hivatalos hírek.
5. **Kártyák összevonása:** közös portfólió, átfedés és koncentráció ellenőrzése, cél szerinti nézet.
6. **Minőség és adatvédelem:** helyi mentés/visszaállítás, import validáció, hozzáférhetőség, érzékeny adatok helyi kezelése.
7. **Hostolás:** konfigurálható DB, `.env.example`, biztonságos autentikáció, HTTPS, titokkezelés, adatforrási limitek és frissítési ütemezés.

Az MVP-ből hagyjuk ki a vételi/eladási megbízást, banki jelszókezelést, garantált hozamot, AI-személyre szabott ajánlást és fizetős/adatlicencet igénylő valós idejű árfolyamot. Ezekhez külön jogi, biztonsági és adatlicenc-döntés kell.

## 9. Vizuális és hozzáférhetőségi irány

- Kompakt bal oldali navigáció + felső kereső/szűrő; első képernyőn nettó portfólióérték, befizetett tőke, célállapot, frissesség.
- Kártyák eltérő, visszafogott színakcentussal; állampapír, ETF, részvény, lekötött megtakarítás ikonja és szöveges kategóriája.
- Részletes panel oldalt vagy mobilon teljes képernyős sheetként nyíljon; a szerkesztés visszavonható legyen.
- Zöld/piros szín mellett +/− előjel, ikon és szöveg; színlátási nehézségnél is olvasható kontraszt.
- Forrás és frissítés ne legyen elrejtve hover mögé. Becsült adatot „kézi becslés”, késleltetettet „késleltetett”, hivatalosat „referenciaárfolyam” címkével jelöljünk.
- A kártyákat össze lehet kötni, de a kapcsolatot súly, cél és tagság formájában írjuk ki; ne használjunk önmagában értelmezhetetlen vonalakat.

## 10. Források

Az alábbi elsődleges forrásokat 2026. október 15-én tekintettem át. A dinamikus termékoldalak kamatait és listáit minden felhasználás előtt újra kell ellenőrizni.

### Hivatalos magyar források

- [Állampapír.hu – aktuális lakossági kamatok](https://www.allampapir.hu/kamatok/MAK)
- [Állampapír.hu – lakossági állampapírok és termékfeltételek](https://www.allampapir.hu/)
- [Magyar Államkincstár – online ügyintézés, árfolyamok és visszaváltás](https://www.allamkincstar.gov.hu/lakossagi-ugyfelek/allampapir_forgalmazas/online-ugyintezes)
- [MNB – befektetés és megtakarítás fogyasztóvédelmi tájékoztató](https://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/befektetes-megtakaritas)
- [MNB – árfolyamok webszolgáltatásának dokumentációja (PDF)](https://www.mnb.hu/letoltes/aktualis-es-a-regebbi-arfolyamok-webszolgaltatasanak-dokumentacioja-1.pdf)
- [MNB – árfolyam Webservice](https://www.mnb.hu/arfolyamok.asmx)
- [NAV – TBSZ hozam szocho-kötelezettsége](https://nav.gov.hu/ado/szocialis_hozzajarulasi_ado/A_tartos_befektetesbol_szarmazo_jovedelem_szochokotelezettsege)
- [NAV – kamatjövedelem és szocho tájékoztató](https://nav.gov.hu/ado/szja/Szocialis_hozzajarulasi_adot_kell_fizetni_a_kamatjovedelmek_utan)
- [BÉT – ETF-ek a BÉTa Piacon, ISIN és TER adatok](https://www.bet.hu/Befektetok/beta-piac/etf-ek)
- [BÉT – BUX és CETOP ETF-ek adatlapja](https://www.bet.hu/Befektetok/Reszveny-szekcio/ETF-ek)
- [BÉT – BÉTa Piac, kereskedés és késleltetési tájékoztató](https://www.bet.hu/Befektetok/beta-piac)
- [BÉT – hivatalos ETF-adatlapok és BUX/CETOP termékek](https://www.bet.hu/Befektetok/Reszveny-szekcio/ETF-ek)
- [Fundamenta – állami támogatás feltételei](https://fundamenta.hu/articles/allami-tamogatas/)
- [Fundamenta – gyakori kérdések](https://fundamenta.hu/hasznos/gyakori-kerdesek/)
- [Magyar Államkincstár – Babakötvény és Start-számla](https://www.allamkincstar.gov.hu/csaladok-tamogatasa/gyermekvallalas-tamogatasa/eletkezdesi-tamogatas-es-start-szamla-babakotveny)

### Deviza-adatok

- [ECB Data Portal – API dokumentáció](https://data.ecb.europa.eu/help/api/data)
- [ECB Data Portal – API példák](https://data.ecb.europa.eu/help/api/data-examples)
- [ECB – euro referenciaárfolyamok](https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/euro_reference_exchange_rates/html/index.en.html)

## 11. Nyitott döntések a megvalósítás előtt

Ezek nem akadályozzák a kutatási tervet, de az alkalmazás alapbeállításaihoz később szükségesek:

- kizárólag saját, offline gépen használt app vagy többfelhasználós webhost;
- elsődleges céldeviza (HUF vagy több deviza), időtáv és rendszeres befizetés támogatása;
- kívánt brókeri/árfolyamforrás és annak adatlicence, illetve késleltetés elfogadhatósága;
- hírekhez RSS-lista elegendő-e, vagy szükséges fizetős hír-API;
- a Fundamenta és más meglévő eszközök kézi értékfrissítése vagy CSV-import.

*Dokumentumot frissíteni kell, ha változik a termék kamata, az adózási szabály, az ETF költsége/ISIN-je, az adatforrás licence vagy a felhasználási cél.*